Мультивалютные вклады: насколько это выгодно?

Цель мультивалютного вклада – уравновесить риски, связанные с колебаниями курсов валют.

Мультивалютные вклады позволяют хранить деньги в различных валютах одновременно, меняя их соотношение без нарушения срока вклада и потери доходности.

Большинство банков предлагают вклады в 3 валютах: рублях, долларах США и евро (некоторые банки прибавляют швейцарские франки или фунты стерлингов). Открывается по одному счету для каждой из валют, т.е. по сути мультивалютный вклад ничем не отличается от обычных депозитов. По каждой из валют на весь срок депозита устанавливается своя линейка процентных ставок. Самая высокая ставка – обычно по рублевому счету. Чем больше сумма, которую вы размещаете на депозите, и чем продолжительнее срок вклада, тем выше процентная ставка. Также на размер ставки могут влиять условия вклада: есть ли ограничения в конвертации валют, возможность пополнения вклада и досрочного снятия части или всей суммы вклада, способ выплаты процентов и т.п.

Разместив свои средства на полгода, по рублевой части депозита можно рассчитывать на 7-14 % годовых, по долларовой – на 5,5-11 %, по счету в евро – 5-11 %. Если отдать свои деньги в пользование банку на год, то по рублевому счету можно заработать 8,5-14 % годовых, по счету в долларах США – 6,5-12 %, по счету в евро – 5,5-11,5 %. Данные приведены на середину февраля текущего года.

Приведем пример начисления процентов: если открыть депозит на 6 месяцев и на рублевый счет положить 100 000 руб., допустим под 11 % годовых, и через 2 месяца перевести эти деньги в доллары США (ставка по долларовому счету, допустим, 8 %), то за 2 первых месяца вы получите проценты по ставке 11 % в рублях, а за оставшиеся 4 месяца – по ставке 8 % в долларах. Подразумевается, что потерю процентов вам восполнит выросший курс доллара, ведь если он не растет, то нет смысла конвертировать рублевые денежные средства.

Игра на курсах

Цель мультивалютного вклада – уравновесить риски, связанные с колебаниями курсов валют. Если рубль слабеет по отношению к основным мировым валютам, то, положив свои сбережения на мультивалютный депозит, к причитающимся процентам вы можете получить дополнительный доход. Причем не только за счет девальвации рубля (такой же доход может принести и обычный вклад в долларах США или евро и даже хранение денег в обозначенных валютах под подушкой), но и за счет своевременной конвертации средств из одной валюты в другую.

Некоторые аналитики считают, что благодаря этому доходность мультивалютного вклада может составить от 16 до 50 % годовых.

Подруга, не являющаяся ни финансовым аналитиком, ни трейдером, ни даже экономистом, открыла мультивалютный вклад в ноябре 2008 г. на полгода. Ставка по рублевому счету составляла 10 %, по долларовому – 7,5 %, по евро – 7 %. На счета она положила 100 000 руб., 2000 долларов США и 500 евро. 17 декабря, когда евро рос против доллара США, она купила 1300 евро на 50 050 руб. по курсу 38,50. С 19 декабря курс евро стал колебаться, подруга испугалась, что теперь будет расти доллар, и 23 декабря перевела 1300 евро обратно в рубли по курсу 39 руб., получив тем самым 50 700 руб., т.е. 650 руб. прибыли. Но ЦБ начал активно расширять валютный коридор, и 28 декабря на 50 700 руб. подруга купила 1690 долларов США по курсу 30 руб. На 31 января 2009 г. курс доллара, установленный ЦБ, составлял уже 35,41 коп., а конвертировать свои доллары подруга смогла бы по курсу 34,80, получив за них 58 812 руб., т.е. более 8 тыс. руб. дохода. Можно, конечно, формально посчитать, что регулярное повторение такой операции принесло бы 168 % годовых, но подобные изменения курса могут случаться раз в несколько лет.

Поэтому фактически за полтора месяца она заработала, играя на курсах, 8,7 %. Доход мог бы быть и больше, если бы подруга догадалась конвертировать евро непосредственно в доллары США по кросс-курсу – такую возможность получают все владельцы мультивалютных депозитов. При этом, если бы она просто оставила свои сбережения в евро, то 31 января 2009 г., продав их по курсу 45 руб., могла бы получить 58 500 руб., т.е. почти столько же. Практически такой же доход принесло бы и хранение денег под подушкой, 300 рублей разницы навряд ли скомпенсировала бы и более высокая процентная ставка в 12-13 %, которую сейчас можно получить по обычному валютному вкладу.

Неприятные нюансы

К конвертации лучше прибегать только при существенных колебаниях курсов. В большинстве банков они допускаются в течение всего срока действия договора, но не по курсу ЦБ РФ, а по внутреннему обменному курсу, который отличается от центробанковского не в лучшую сторону (на 30-50 коп.). Банковский курс покупки валюты может опережать биржевой курс с учетом того, что к вечеру и на следующий день ожидается дальнейший рост цены.

Мультивалютные счета, как и другие вклады, призваны прежде всего приносить прибыль банку, а поэтому часто при конвертации взимается комиссия – 0,2-1 %. Когда движение большое, комиссия и разница курсов кажутся не столь важными. Но если колебания небольшие, что чаще всего и бывает, то потери на конвертации могут оказаться и выше того дохода, который вы бы получили, покупая и продавая непосредственно по биржевым ценам.

При обмене валют, особенно в нестабильной экономической ситуации, важна оперативность действий. Но зачастую для этого надо явиться в банк лично, что затруднительно, если вы в отъезде, причем операция пройдет лишь на следующий день. Поэтому мультивалютный вклад имеет смысл открывать в тех банках, где разработана функциональная система интернет-банкинга. Она не отменяет комиссию и разницу курсов, но позволяет свободно переводить свои деньги из валюты в валюту в любой точке земного шара при наличии, естественно, Интернета.

Стоит еще отметить, что годовые ставки по мультивалютным вкладам, как правило, на 1-2% ниже, чем по обычным депозитам. Поэтому если вы не имеете возможности следить за ситуацией на валютном рынке и постоянно анализировать новости, то лучше выбрать обычный вклад в валюте.

FOREX в миниатюре

Мультивалютный вклад – это своего рода FOREX в миниатюре, ограниченный условиями одного банка, потому что основная прибыль на этом депозите получается благодаря успешным валютно-обменным операциям, как и на FOREXе. Однако у валютного рынка есть неоспоримые преимущества: торговля на нем ведется по всем основным валютам, обмен производится за секунды, разница курсов покупки и продажи высчитывается с точностью до четвертого знака после запятой, и все комиссии в цену уже включены. Инвестор видит не только график колебаний за день во всех подробностях, но и самое последнее изменение цены в данную минуту. Благодаря такой комфортабельной «оболочке» для торгов, можно спокойно ограничить и риски в каждой сделке: несколькими сотнями или даже десятками долларов, причем автоматически (если цена все-таки двинется в невыгодном направлении).

Однако каждому свое. И если вы собираетесь менять валюту 3 раза в году и только на самых сильных движениях, не столько ради дохода, сколько ради того, чтобы уберечь деньги от всепожирающей инфляции, то мультивалютный вклад – неплохой выбор. И уж точно он превосходит возможности обычного банковского депозита.

Ольга АГУРЕЕВА
Источник: www.fxmoney.ru
Фото: www.aif.ru